نرخ دلار کانادا و آمریکا و جفت ارزها
CAD بیانگر رابطه بین دلار آمریکا (USD) و دلار کانادا (CAD)، به عنوان دو ارز موثر در بازارهای مالی جهانی است. تجزیه و تحلیل عوامل موثر بر جفت ارز می تواند معامله گران را قادر سازد تا تصمیم گیری آگاهانه در بازار فارکس داشته باشند.
در مقاله بازار فارکس اشاره ای به جفت ارزها داشتیم و چنانچه به خاطر داشته باشید در مقاله اصطلاحات پرکاربرد در صرافی و مبادلات ارزی تعریفی از آن نیز ارائه گردید. صرافی صدیق، به عنوان یک صرافی ایرانی در ونکوور تلاش می نماید تا مفاهیم بنیادی را در اختیار شما کاربران عزیز قرار دهد. از اینرو در در این مقاله هم تلاش داریم تا تمام عواملی که بر جفت ارز USD/CAD تاثیر می‌گذارند را مورد بررسی قرار دهیم..
USD/CAD چیست؟
USD/CAD در واقع جفت ارزی است که نشان دهنده نرخ مبادله بین دلار ایالات متحده (USD) و دلار کانادا (CAD) است. در این جفت ارز، ارز اول (USD) ارز پایه و ارز دوم (CAD) ارز مظنه است. نرخ مبادله نشان می دهد که برای خرید یک دلار آمریکا به چه مقدار ارز کانادا نیاز است.
تاریخچه USD/CAD
در طول سال‌ها، نرخ ارز USD/CAD تحت تأثیر رویدادهای مختلف قرار داشته است. تاریخچه نرخ ارز مواردی را نشان می دهد که دلار کانادا در برابر دلار آمریکا به واسطه افزایش قیمت کالاها، به ویژه نفت، تقویت گردید، زیرا کانادا صادرکننده عمده انرژی است. در مقابل، رکود اقتصادی یا عدم اطمینان جهانی گاهی اوقات منجر به تقویت دلار آمریکا و تضعیف دلار کانادا شده است زیرا سرمایه گذاران به دنبال کاهش ریسک دلار بودند.
USD/CAD در 11 مارس 2023 به یکی از بالاترین نقاط خود در حدود 1.3860 CAD رسید، در حالی که از سال 2012 تا 2014 در حدود 1 دلار کانادا معامله می شد. در دوره زمانی بین 2019 تا 2022 شاهد کاهش نرخ ارز از 1.31 به 1.29 بودیم. در این بازه زمانی شاهد عوامل مختلفی بودیم، که می توانیم به آثار اقتصادی ناشی از همه‌گیری کووید-19، نوسانات قیمت نفت (با توجه به موقعیت کانادا به عنوان صادرکننده بزرگ نفت)، و تغییرات احساسی بازار اشاره نماییم.
عوامل موثر بر USD/CAD
- نشانگرهای اقتصادی
شاخص‌های اقتصادی مانند رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری و تورم مستقیماً بر نرخ ارز USD/CAD تأثیر می‌گذارند. رشد قوی تولید ناخالص داخلی و نرخ بیکاری بسیار پایین در ایالات متحده در مقایسه با کانادا می تواند دلار را در برابر CAD افزایش دهد که منعکس کننده اقتصاد قوی تر ایالات متحده است. برعکس، نسبت به ایالات متحده، تورم بالا در کانادا می تواند ارزش دلار کانادا را در برابر دلار آمریکا کاهش دهد و موجب کاهش قدرت خرید شود و فاکتور جذابیت را برای سرمایه گذاران کاهش دهد. لازم است اشاره کنیم شاخص های اقتصادی ذکر شده بسیار حائز اهمیت هستند و صرافی های کانادایی به عنوان یکی از مراکزی فعال در حوزه ارزها بر نقش و تاثیر این شاخص ها آگاه دارند.
به عنوان مثال، رشد تولید ناخالص داخلی کانادا در سال های اخیر از ایالات متحده پیشی گرفته است (عمدتاً برابر با ایالات متحده)، که در دوره هایی منجر به افزایش قدرت CAD شد. در جولای 2023، نرخ بیکاری کانادا به 5.5 درصد رسید، در حالی که ایالات متحده نرخ بیکاری 3.5 درصدی را گزارش کرد که به طور بالقوه بر کاهش ارزش CAD در برابر دلار آمریکا به دلیل بازار کار ضعیف تر تأثیر می گذارد.
- نرخ بهره و سیاست پولی
سیاست های پولی بانک کانادا (BoC) و فدرال ایالات متحده (Fed) رفتار سرمایه گذاران در بازار USD/CAD را هدایت می کند. به عنوان مثال، در سال 2023، بانک مرکزی آمریکا برای مدیریت تورم، نرخ های بهره خود را چندین بار (به 5 درصد) افزایش داد و باعث تقویت CAD شد.
- قیمت نفت
رابطه بین قیمت نفت و نرخ مبادله USD/CAD ارتباط نزدیکی با وابستگی قابل توجه اقتصاد کانادا به صادرات نفت دارد . دلار کانادا (CAD) یک ارز کالایی در نظر گرفته می شود و نوسانات قیمت نفت به طور قابل توجهی بر ارزش آن تأثیر می گذارد(در ایران هم شاهد این وضعیت هستیم و ما در صرافی صدیق در شمال ونکوور هنگامیکه با مشتریان خود در ارتباط هستیم شاهد تاثیر این نوسانات در معاملات می باشیم). هنگامی که قیمت جهانی نفت افزایش می یابد، همانطور که در سال 2021 شاهد بودیم، کانادا افزایش درآمد حاصل از صادرات نفت خود را تجربه کرد. این ماجرا چشم انداز اقتصادی رو به رشدی را موجب شد، اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد کانادا افزایش یافت و آنها را ترغیب کرد که بیشتر سرمایه‌گذاری کنند. در نتیجه افزایش تقاضا برای CAD باعث می شود ارزش آن نسبت به دلار آمریکا (USD) تقویت شود.
علاوه بر این، افزایش قیمت نفت می تواند بر تورم سوخت دامن بزند و بانک مرکزی کانادا را ترغیب به بررسی افزایش نرخ بهره کند. وعده رشد و بازدهی بالاتر، سرمایه خارجی را به دنبال فرصت های سرمایه گذاری در کانادا جذب می کند و CAD را در برابر دلار آمریکا تقویت می کند.
کاهش قیمت نفت (مانند سال 2020) می تواند منجر به افزایش ارزش دلار در برابر CAD شود زیرا اتکای کانادا به صادرات نفت می تواند اقتصاد این کشور را تضعیف کند و تقاضا برای CAD را کاهش دهد. بانک مرکزی کانادا ممکن است برای مقابله با این موضوع، نرخ های بهره را کاهش دهد و به دلیل شکاف بیشتر در نرخ بهره، سرمایه گذاری های دلاری را جذاب تر کند. علاوه بر این، کسری بودجه بالقوه ناشی از کاهش درآمد نفتی می‌تواند قدرت CAD را تضعیف کند و به نفع دلار آمریکا باشد زیرا برای واردات همان مقدار نفت از کانادا به مقدار کمتری دلار نیاز است.
- روابط تجاری بین ایالات متحده و کانادا
روابط تجاری بین ایالات متحده و کانادا می تواند تاثیرگذاری مثبت و یا منفی بر نرخ ارز USD/CAD داشته باشد. هنگامی که عدم اطمینان یا تنش پیرامون توافقات تجاری بوجود می آید، مانند دوره مذاکره مجدد نفتا و اجرای آن در سال 2020، نرخ ارز می تواند به دلیل نگرانی بازار در مورد تأثیر اقتصادی ناشی از تغییرات احتمالی، نوساناتی را تجربه کند.
در مقابل، ایجاد توافق‌های تجاری پایدار، مانند USMCA در سال 2020، می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را تقویت کند و بر نرخ ارز USD/CAD تأثیر مثبت بگذارد. چنین قراردادهایی احساس امنیت را ایجاد می کند، سرمایه گذاری و تجارت برون مرزی را تقویت می کند، که می تواند منجر به افزایش ارزش CAD در برابر دلار آمریکا شود. از سوی دیگر، هر گونه اختلال یا نگرانی در روابط تجاری می تواند منجر به کاهش ارزش CAD نسبت به دلار شود زیرا سرمایه گذاران در میان عدم اطمینان به دلار آمریکا پناه می برند.
عوامل ژئوپلیتیک
عوامل ژئوپلیتیکی مانند ثبات سیاسی و رویدادهای جهانی در تعیین افزایش یا کاهش ارزش دلار در برابر CAD مهم هستند. هنگامی که ثبات سیاسی در ایالات متحده و کانادا حاکم است، اعتماد سرمایه گذاران تقویت می شود، سرمایه گذاری های خارجی جذب می شود و به طور بالقوه باعث افزایش ارزش دلار برای USD/CAD می شود.
با این حال، مواردی از آشفتگی سیاسی در هر یک از کشورها می تواند باعث عدم اطمینان، و در ادامه موجب فرار سرمایه و تضعیف ارزش پول گردد. اگر ناآرامی سیاسی بر دلار آمریکا تاثیر بگذارد، می تواند ارزش دلار را کاهش دهد و بالعکس.
علاوه بر این، رویدادهای مهم جهانی مانند همه‌گیری کویوی-19 نیز بر ارز تأثیر می‌گذارد. در ابتدا، کووید-19دلار را تقویت کرد، در حالی که در ادامه واکنش های دولت و نتایج اقتصادی مسیر را تغییر داد.
- همبستگی با جفت ارزهای دیگر
رابطه ای که USD/CAD با دیگر جفت ارزها، مانند USD/EUR و EUR/CAD به وجود می آورد، عاملی حیاتی است که بر افزایش یا کاهش ارزش USD و CAD تاثیر می گذارد. وقتی USD/CAD یک همبستگی مثبت با USD/EUR نشان می‌دهد، به این معنی که هر دو USD/CAD و USD/EUR تمایل دارند در یک جهت حرکت کنند، این نشان می‌دهد که هر گونه نوسان در USD/EUR ممکن است تاثیر مشابهی بر USD/CAD داشته باشد. بنابراین، اگر دلار در برابر یورو تقویت شود، ممکن است در برابر دلار کانادا نیز تقویت شود که منجر به افزایش ارزش USD/CAD شود.
از سوی دیگر، اگر USD/CAD یک همبستگی منفی با EUR/CAD نشان دهد، به این معنی که این دو جفت تمایل به حرکت در جهت مخالف دارند، تغییر در ارزش یورو نسبت به دلار کانادا ممکن است بر USD/CAD تاثیر بگذارد. برای مثال، اگر یورو در برابر دلار کانادا افزایش یابد (EUR/CAD کاهش می‌یابد)، می‌تواند منجر به ضعف CAD در برابر دلار شود و منجر به افزایش USD/CAD شود.
- احساسات بازار و ریسک پذیری
احساسات بازار و ریسک پذیری منعکس کننده نگرش سرمایه گذاران نسبت به ریسک و بازده بالقوه است. از این رو، آنها در تعیین اینکه آیا USD در برابر CAD افزایش یا کاهش ارزش را تجربه خواهد کرد، بسیار موثر هستند.
به عنوان مثال، در دوران اوج همه‌گیری کووید-19، یک احساس خطرپذیری بر بازارهای جهانی مسلط شد. سرمایه گذاران نگران عدم قطعیت اقتصادی بودند و به دنبال دارایی های کم خطرتر، از جمله دلار آمریکا بودند. این افزایش تقاضا برای USD منجر به افزایش ارزش آن در برابر چندین رغیب از جمله CAD شد.
CAD که به دلیل ارتباط آن با کالاها و تجارت به عنوان دارایی پرریسک تلقی می شد، کاهش تقاضا را تجربه کرد زیرا سرمایه گذاران حفظ سرمایه را اولویت اصلی خود قرار داده بودند.
در مقابل، با بهبود اقتصادها پس از عبور از همه‌گیری و بهبود ریسک پذیری جهانی، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های با بازده بالاتر و پر ریسک‌تر از جمله CAD سوق پیدا کردند. در این سناریو، CAD می تواند در برابر USD قدرت بگیرد. بنابراین با بهبود اوضاع ریسک پذیری سرمایه گذاران افزایش می یابد، که این مورد می‌تواند منجر به افزایش سرمایه‌گذاری در کشورهای با چشم‌انداز اقتصادی قوی‌تر، مانند کانادا شود. این افزایش تقاضا برای CAD ممکن است به رشد آن در برابر USD منتهی شود.
که همه فعالان حوزه ارز از جمله صرافی های کانادایی که مجموعه صدیق هم در نورت ونکوور تلاش داشتیم برای شما بهترین خدمات را ارائه دهیم و برای شما در زمره معتبرترین صرافی های ایرانی در کانادا باشیم و شاهد تاثیرات سنگین همه گیری بر بازار ارزها بودیم.
- اختلافات اقتصادی بین ایالات متحده و کانادا
نابرابری های اقتصادی منعکس کننده تفاوت در عملکرد اقتصادی، چشم انداز رشد و سیاست های پولی است که به افزایش یا کاهش ارزش دلار آمریکا کمک می کند.
در سال 2023، زمانی که اقتصاد جهانی از تأثیر همه‌گیری بهبود یافت، ایالات متحده بازگشت قابل توجهی را در فعالیت‌های اقتصادی تجربه کرد. این بهبود با رشد تولید ناخالص داخلی، شاخص مخارج مصرف کننده و جوانی نیروی کار مشخص شد. چنین شاخص‌های مثبت اقتصادی می‌تواند منجر به افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد ایالات متحده و ارز آن شود و به طور بالقوه قدرت دلار را در برابر CAD افزایش دهد.
علاوه بر این، نابرابری در تراز تجاری، نرخ تورم و عملکرد صنعت همگی می‌توانند بر ادراک سرمایه‌گذاران و احساسات بازار تأثیر بگذارند. اگر ایالات متحده پایه های اقتصادی قوی تری را در مقایسه با کانادا نشان دهد، می تواند منجر به افزایش ارزش دلار در برابر CAD و بالعکس شود.
- انتشار داده های کلان اقتصادی
انتشار اقتصاد کلان، زاویه دید درستی در مورد سلامت اقتصادی هر دو کشور ارائه می دهد و بر احساسات سرمایه گذاران و تقاضای ارز تأثیر می گذارد. وقتی داده‌هایی مانند، گزارش اشتغال کانادا در ژوئن 2023 از انتظارات فراتر می‌رود، اقتصاد قوی‌تر را نشان می‌دهد و باعث افزایش تقاضا برای CAD می‌شود و ارزش پول را در برابر دلار آمریکا افزایش می‌دهد. برعکس، داده‌هایی که کمتر از انتظارات هستند، می‌توانند ارز را تضعیف کنند زیرا سرمایه‌گذاران به آسیب‌پذیری‌های اقتصادی موجود واکنش نشان می‌دهند.
گزارش‌های اقتصادی مثبت، مانند داده‌های شغلی بهتر از حد انتظار از ایالات متحده، می‌توانند منتهی به افزایش خوش‌بینی سرمایه‌گذاران، و به دنبال آن افزایش سریع دلار گردد. برعکس، رویدادهای غیرمنتظره می‌توانند سیستم‌های مرحله ای را وادار به خروج سریع کنند و باعث کاهش موقت ارزش USD/CAD شود.
ریسک های مرتبط با معاملات USD/CAD
نوسانات جفت ارز می تواند منجر به حرکات ناگهانی و غیرقابل پیش بینی قیمت شود و معامله گران را در معرض ضررهای احتمالی قرار دهد. انتشار داده های اقتصادی، تغییرات نرخ بهره و رویدادهای ژئوپلیتیکی می توانند به سرعت بر نرخ ارز تأثیر بگذارند. تعامل بین اقتصاد ایالات متحده و کانادا پیچیدگی هایی را ایجاد می کند، جایی که تغییرات غیرمنتظره در اقتصاد یک کشور می تواند بر دیگری تأثیر بگذارد. نوسانات قیمت کالاها (به ویژه نفت)، به ویژه زمانی که عدم تطابق بین تقاضا و عرضه وجود دارد، مانند زمان بحران، می تواند لایه ای از عدم اطمینان را به معاملات USD/CAD اضافه کند.
همه این عوامل را هنگام معامله USD/CAD در نظر بگیرید
معامله گران برای انجام معاملات موفق در بازار فارکس باید هنگام معامله جفت ارز از همه این عوامل آگاه باشند. در حالی که USD/CAD یک جفت ارز اصلی برای معامله است، معامله‌گران باید ریسک‌های مرتبط را نیز در نظر بگیرند.
